Яка різниця між торгівлею парами та статистичним арбітражем?


Відповідь 1:

Статистичний арбітраж

Статистичний арбітраж або Stat Arb мають історію вигідної кількісної стратегії торгівлі для багатьох великих інвестиційних банків та хедж-фондів. Статистичний арбітраж виник близько 1980-х років, під керівництвом Морган Стенлі та інших банків ця стратегія свідчила про широке застосування на фінансових ринках. Популярність стратегії тривала більше двох десятиліть, і навколо неї створювались різні моделі для отримання великих прибутків.

Щоб його визначити простими словами, Статистичний арбітраж включає набір кількісно керованих торгових стратегій. Ці стратегії мають на меті використовувати відносні зміни цін на тисячах фінансових інструментів шляхом аналізу цінових моделей та цінових різниць між фінансовими інструментами. Кінцевою метою таких стратегій є отримання альфа (вище звичайного прибутку) для торгових фірм. Тут слід зазначити, що статистичний арбітраж не є стратегією високої частоти торгівлі (HFT). Його можна віднести до категорії середньочастотних стратегій, коли торговий період настає протягом кількох годин до кількох днів.

Джерело: Арбітражні стратегії: Розуміння статистичного арбітражу

Торгівля парами

У торгівлі парими зазвичай пара акцій торгується за ринковою нейтральною стратегією, тобто не має значення, чи ринок має тенденцію вгору чи вниз, дві відкриті позиції для кожної хеджування акцій один проти одного. Щоб мати можливість поєднувати торгівлю, ключовими проблемами є:

  • Виберіть пару, яка надасть вам хороші можливості статистичного арбітражу протягом часу. Виберіть точки входу / виходу

Джерело: Статистика за парною торгівлею (I): Розуміння кореляції та коінтеграції

Кілька прикладів того, як обидва можна використовувати разом:

https: //www.quantinsti.com/blog / ...

Парна торгівля - статистичний арбітраж щодо касових запасів


Відповідь 2:

Торгівля парами розглядає пару спільно інтегрованих активів, які займають позиції, коли спред між ними збільшується за попередньо визначеним лімітом. Очікується, що перевиконаний актив знизиться до середнього значення і буде проданий, тоді як очікується, що недостатньо ефективний актив збільшиться і буде придбаний в очікуванні середньої реверсії.

Оскільки методи аналізу ставали все більш досконалими, а розгорнуті моделі були більш технічними, проста програма Pairs Trading перетворилася на складну модель статистичного арбітражу. Stat Arb розглядає портфоліо з кількох сотень і більше активів, які ретельно узгоджуються за секторами та розмірами, щоб мінімізувати вплив різних ризиків. Потім ці активи звужуються шляхом виявлення сумісних активів, які потім поділяються на кошики для купівлі та продажу на основі порівняння їх поточних показників із середньою або середньою історією. Stat Arb - це більш обчислювальний та кількісний підхід до торгівлі парими.

Щоб дізнатися більше про парний торговий та статистичний арбітраж, я б рекомендував вам зареєструватися на онлайн-курс, який я нещодавно закінчив. Він охоплює різні концепції, що беруть участь у реалізації стратегії Stat Arb. Він також проведе вас через Pairs Trading Excel, а також пояснить, як кодувати ту саму стратегію і в Python!

Торгівля статистичним арбітражем


Відповідь 3:

Торгівля парами розглядає пару спільно інтегрованих активів, які займають позиції, коли спред між ними збільшується за попередньо визначеним лімітом. Очікується, що перевиконаний актив знизиться до середнього значення і буде проданий, тоді як очікується, що недостатньо ефективний актив збільшиться і буде придбаний в очікуванні середньої реверсії.

Оскільки методи аналізу ставали все більш досконалими, а розгорнуті моделі були більш технічними, проста програма Pairs Trading перетворилася на складну модель статистичного арбітражу. Stat Arb розглядає портфоліо з кількох сотень і більше активів, які ретельно узгоджуються за секторами та розмірами, щоб мінімізувати вплив різних ризиків. Потім ці активи звужуються шляхом виявлення сумісних активів, які потім поділяються на кошики для купівлі та продажу на основі порівняння їх поточних показників із середньою або середньою історією. Stat Arb - це більш обчислювальний та кількісний підхід до торгівлі парими.

Щоб дізнатися більше про парний торговий та статистичний арбітраж, я б рекомендував вам зареєструватися на онлайн-курс, який я нещодавно закінчив. Він охоплює різні концепції, що беруть участь у реалізації стратегії Stat Arb. Він також проведе вас через Pairs Trading Excel, а також пояснить, як кодувати ту саму стратегію і в Python!

Торгівля статистичним арбітражем